【独家】多家民营银行为何逆势涨息

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问：近期，微众银行、蓝海银行等多家民营银行逆势上调存款利率。民营银行为何涨息？其他银行会跟进吗？

答：一方面，民营银行网点少、线下自然存款基础相对薄弱，获客和稳定资金来源更依赖线上渠道及具有吸引力的产品定价。天府立言金融研究院院长曾刚表示，当低利率存款集中到期、居民资金流向可能发生转变时，银行需要通过适度提高中长期利率来提高续存率、吸引新增资金。

另一方面，市场资金供求及存款结构变化，是此次调整的直接背景。部分民营银行客户群体集中于小微企业、消费信贷和供应链金融等领域，资产端收益率相对较高，仍能承受有限幅度的负债成本上升。

局部定向调整

这轮调整具有明显的“局部、定向、结构性”特征，并非行业层面的普遍转向。调整主要集中于3年期、5年期等中长期限产品，短期限产品利率大多未同步明显抬升，说明银行意在补充特定久期的稳定负债，而非全面抬高资金价格。

此外，目前存款利率绝对水平仍处于“1字头”，与高息揽储时期不可同日而语。总体看，这是少数民营银行在存款竞争、到期续作和资产负债匹配压力下采取的精细化定价动作，不宜解读为存款利率下行周期已经逆转。

跟进可能性低

从监管数据来看，今年银行业的经营基本面持续稳健。金融监管总局数据显示，今年二季度，我国商业银行的净息差为1.41%，民营银行净息差为3.63%。

在此背景下，其他银行大范围跟进逆势涨息的可能性较低，更多可能是个别机构、个别期限的差异化微调。二季度商业银行净息差较一季度的1.40%略有改善，息差下行压力有所缓和，但这一水平依然偏低，银行普遍仍有降低负债成本、修复盈利能力的现实约束。未来，若局部银行出现存款流失、到期高峰或期限错配，可能针对中长期限产品进行小幅利率上调。

（文/经济日报记者 王宝会）

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