研究显示 碳中和主题有望成为未来40年的市场主流投资方向

上海环交所碳中和指数走势图

7月4日，国内首批8只碳中和ETF 开始售卖，分别来自易方达、南方、广发、富国、汇添富、招商、工银瑞信、大成等8家公募基金公司。从发行时间看，8只基金最长发行期5天，最短则为3天，部分基金设置募集规模上限。

低碳+减排机会显著

作为首批获准发行的碳中和ETF，8只基金跟踪中证上海环交所碳中和指数。在业内人士看来，这一指数的特点是以“深度低碳”和“高碳减排”两大方向为股票池，即，该指数是从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本。

WIND数据显示，截止今年6月23日，该指数的前五大重仓股为宁德时代、隆基绿能、长江电力、比亚迪、海螺水泥。其100只成分股总市值合计超过了10万亿元，32只成分股总市值超千亿元。

8只ETF成立后将在交易所上市，投资者可以像在交易软件中买卖股票一样交易ETF份额。

在此之前，市场上已发行成立的碳中和主题基金共有8只，其中6只为主动管理的偏股混合型基金，2只为中长期纯债基金。8只基金中，有3只成立于今年。而正在发行的基金中，除了8只碳中和ETF之外，另有一只碳中和偏股混合型基金也正在发行，显示基金公司今年以来布局该主题投资的步伐在加快。

工银瑞信指数投资中心相关负责人表示，碳中和主题有望成为未来40年的市场主流投资方向，借助能源转型的历史机遇，通过“1+ N”碳中和政策体系，从降碳路径到保障措施，将在能源、工业、建筑、交通等众多领域逐步实现结构调整和产业升级，让更多市场参与者分享经济转型的红利。

基金发行期仅3-5天

从发行情况看，8只碳中和ETF的发行期在3-5天不等，富国、南方、广发、易方达旗下碳中和ETF拟定7月6日为最后一个发售日，而招商、工银瑞信、汇添富、大成旗下产品的最后一个发行日拟定为7月8日。

部分ETF设置了募集规模上限。工银瑞信碳中和ETF设置的募集目标为20亿美元，而易方达、广发、富国旗下产品设置的募集上限为80亿元。

从费率方面来看，除南方碳中和ETF的管理费率为0.45%外，其余基金的管理费率均为0.5%，托管费率方面，8只基金均为0.1%。

从基金经理的配备看，一些基金公司为碳中和ETF配备了资历深厚、投资经验的基金经理。例如广发碳中和ETF拟任基金经理为陆志明，他自1995年起就担任券商研究员，投资年限超过11年，目前在管总规模88亿元。富国中和ETF拟任基金经理为王乐乐，自2010年起入行任上海证券研究员，先后在券商及基金公司任职，2015年8月起开始管理公募基金，目前在管总规模约88亿元。工银瑞信碳中和拟任基金经理赵栩，自2008年加入工银瑞信，至今投资管理年限超过10年，目前在管总规模126亿元。

也有一些基金公司配备的基金经理为行业后起之秀，且管理规模不俗。例如，易方达碳中和ETF 拟任基金经理为伍臣东，2017年7月加入易方达基金管理有限公司，曾任硏究支持专员、指数硏究员，现任基金经理助理，自2021年10月开始管理公募基金，目前在管总规模91亿元。招商碳中和ETF拟任基金经理为许荣漫，2015年加入招商基金量化投资部，目前在管基金总规模为179亿元。南方碳中和ETF拟任基金经理为朱恒红，2016年7月加入南方基金，历任数量化投资部助理研究员、指数投资部研究员，2019 年 7 月起开始管理资金，目前在管总规模近20亿元。(本报记者 刘庆华)

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